Leasing zwrotny to rozwiązanie finansowe, które zyskuje na popularności wśród polskich przedsiębiorców. Umożliwia firmom szybkie uwolnienie kapitału zamrożonego w środkach trwałych oraz poprawę płynności finansowej. W niniejszym artykule przybliżamy istotę leasingu zwrotnego, jego zalety oraz analizujemy, które przedsiębiorstwa mogą z niego skorzystać.
Czym jest leasing zwrotny?
Leasing zwrotny (ang. sale and leaseback) to transakcja finansowa polegająca na sprzedaży aktywów trwałych (np. nieruchomości, pojazdów, maszyn) firmie leasingowej, a następnie ich wynajmie w formie leasingu operacyjnego lub finansowego. W praktyce oznacza to, że przedsiębiorca sprzedaje swój majątek, ale nadal z niego korzysta, opłacając regularne raty leasingowe.
Mechanizm leasingu zwrotnego:
- Sprzedaż aktywa – firma przekazuje środek trwały firmie leasingowej w zamian za gotówkę.
- Podpisanie umowy leasingowej – przedsiębiorstwo nadal korzysta z tego samego majątku, ale w formie leasingu.
- Spłata rat leasingowych – w zależności od warunków umowy leasingu operacyjnego lub finansowego.
- Opcja wykupu – po zakończeniu umowy leasingowej firma może odkupić aktywo od leasingodawcy lub kontynuować wynajem.
Popularność leasingu wśród polskich przedsiębiorstw
Leasing, w tym leasing zwrotny, jest jedną z najczęściej wykorzystywanych form finansowania działalności gospodarczej w Polsce. Według danych Związku Polskiego Leasingu (ZPL) za 2024 rok, wartość aktywów sfinansowanych leasingiem w Polsce wyniosła ponad 100 mld zł. Blisko 70% małych i średnich firm korzysta z leasingu jako głównej formy finansowania środków trwałych, a wśród dużych przedsiębiorstw odsetek ten wynosi około 80%.
Leasing zwrotny jest szczególnie popularny w sektorach:
- Transportowym – leasing zwrotny pozwala na utrzymanie floty pojazdów przy jednoczesnym uwolnieniu środków na bieżące wydatki.
- Budowlanym i produkcyjnym – umożliwia pozyskanie kapitału na modernizację zakładów produkcyjnych czy zakup nowego sprzętu.
- Nieruchomości komercyjnych – pozwala firmom uwolnić środki z posiadanych budynków i wykorzystać je na inwestycje lub rozwój działalności.
Rodzaje leasingu zwrotnego
W zależności od potrzeb finansowych i strategii firmy można wyróżnić dwa podstawowe rodzaje leasingu zwrotnego:
Leasing operacyjny zwrotny
- Środek trwały pozostaje własnością firmy leasingowej przez cały okres trwania umowy.
- Leasingobiorca księguje raty leasingowe jako koszty uzyskania przychodu.
- Po zakończeniu umowy leasingowej firma może wykupić aktywo lub zrezygnować z jego użytkowania.
- Korzyść: możliwość optymalizacji podatkowej, ponieważ raty leasingowe są kosztem uzyskania przychodu.
Leasing finansowy zwrotny
- Leasingobiorca ujmuje aktywo w swoich księgach jako środek trwały i dokonuje odpisów amortyzacyjnych.
- Po zakończeniu umowy leasingowej aktywo automatycznie przechodzi na własność leasingobiorcy.
- Korzyść: firma stopniowo spłaca aktywo, zachowując nad nim kontrolę i korzystając z tarczy podatkowej w postaci amortyzacji.
Zalety leasingu zwrotnego
Leasing zwrotny oferuje przedsiębiorstwom wiele korzyści, w tym:
- Poprawę płynności finansowej – uwolnienie kapitału zamrożonego w środkach trwałych umożliwia finansowanie bieżącej działalności i inwestycji.
- Optymalizację podatkową – możliwość zaliczenia rat leasingowych do kosztów uzyskania przychodu.
- Brak konieczności zadłużania się – leasing zwrotny to alternatywa dla kredytu bankowego, która nie wpływa negatywnie na zdolność kredytową firmy.
- Zachowanie ciągłości operacyjnej – firma nadal korzysta z tych samych aktywów bez konieczności ich wymiany.
Wady i ryzyka leasingu zwrotnego
Choć leasing zwrotny ma wiele zalet, wiąże się również z pewnymi ryzykami:
- Wzrost kosztów długoterminowych – opłaty leasingowe mogą być wyższe niż koszty finansowania kredytem.
- Utrata własności aktywa – przedsiębiorstwo traci prawo własności do środka trwałego na rzecz leasingodawcy.
- Zobowiązania długoterminowe – umowa leasingowa może ograniczać swobodę zarządzania finansami firmy.
Kiedy warto skorzystać z leasingu zwrotnego?
Leasing zwrotny może być korzystnym rozwiązaniem w następujących sytuacjach:
- Gdy firma potrzebuje szybkiego dostępu do kapitału – np. na rozwój, inwestycje lub pokrycie zobowiązań.
- W przypadku konieczności poprawy płynności finansowej – szczególnie w sytuacjach kryzysowych.
- Dla firm chcących uniknąć zadłużenia bankowego – leasing zwrotny nie wpływa na poziom zobowiązań kredytowych.
Podsumowanie
Leasing zwrotny to elastyczna forma finansowania, pozwalająca przedsiębiorstwom na uwolnienie kapitału przy jednoczesnym dalszym korzystaniu z kluczowych aktywów. Dzięki niemu firmy mogą poprawić płynność finansową, uniknąć nadmiernego zadłużenia i zoptymalizować koszty podatkowe. Zanim jednak zdecydujesz się na leasing zwrotny, warto dokładnie przeanalizować warunki umowy i dostosować ją do strategii finansowej firmy.
Więcej informacji na temat leasingu zwrotnego znajdziesz tutaj: https://pragmago.pl/porada/leasing-zwrotny-na-czym-polega-i-dla-kogo-jest-przeznaczony/
Artykuł zewnętrzny.
